2025년 상반기와 하반기의 주인공이 달랐던 것처럼,

로봇의 기존 4대장이 쉬는 기간의 막바지...에, 현대차가 등장해서

작년의 삼전 역할을 합니다.

총대장 역할을 맡을 것으로 기대 되는 진주인공의 등장입니다.

그런데, 기술적으로는 뛰어난 것을 증명했지만 아직 로봇파운드리는 시작도 하지 않았고,

관련한 실적으로 드러나는 상황 또한 아닙니다.

현대차 이전의 로봇 대장주들은...성장주의 흐름에서 대체적으로 완전히 매출이 없는 구간은 지나갔습니다.

즉, 로봇 주들도 이제 슬슬 작지만 매출이 발생해 가는 구간에 있다는 것입니다.

여기서 말하는 성장주는 협동로봇을 비롯한 기존의 로봇 생태계가 아닌 휴머노이드를 말합니다.

어제 오늘 로봇주 중 가장 반응이 좋은 것들을 유형별로 분류하자면 이렇습니다.

1. 현대차 및 관련 그룹(현대모비스 등)사. 협력사(HL 만도 등)

2. 한 싸이클 다 돌고 새로운 사이클의 시작을 알리는 기존 대장주들(레인보우,두산,로보티즈,에스피지)

3. 1순위와 거의 맞먹으며 2순위는 아닌... 1.5순위 쯤 되는 엔젤, 클로봇, 한국피아이엠 및

싸이클의 막바지에 급등하며 그 추세를 지금까지 이어가는 에스비비테크, 디아이씨 등.

4. 엘지전자 및 관련 주.

5. 뉴로메카와 같은... 후 순위 급등 주 들.

레인보우가 괜히 더 많이 간 것은 아니고, 왜 4대장 중 로보티즈가 있는가...

이 모두가 대기업과의 연관성으로 위험성은 최소화 하고 기대치를 한 껏 올릴 수 있어서 그러합니다.

문제는 실적입니다.

전에도 말씀드렸지만 성장주에 큰 매출을 기대하는 것이 전혀 아닙니다.

매출이 얼마네. PER이 얼마네... 이런 것은 삼전 하닉 또는 코스피 200안에서 따지는 것이고,

성장주는 매출을 지속 성장할 수 있는 구조적 변화 안에 들어가 더 나은 미래(절대 매출이 아닌 매출 증가폭)를

보여주지 않으면 힘이 빠지게 됩니다.

따라서 포모 상황은 계속 되는 것이 아니라 실적 시즌 때 힘이 어느 정도 빠지게 될 수 있습니다.

지금 노려 볼 수 있는 것은

1. 순환매를 추적& 예상하던지 (엇박자로 오히려 더 손해를 키울 가능성도 병존)

2. 현대차 관련주에 비해 상대적으로 덜 오른 LG전자 또는 관련주.

3. 제가 말 한대로 실적 시즌을 앞두고 도는 싸이클을 참습니다.

앞서 매출이 중요하지 않다고 했지만, 그것은 순수 휴머노이드에 한해 그렇다는 이야기에,

그 마저도 매출이 흑자로 전환 된다거나 증가 하고 있는 모습을 보여야... 만! 합니다.

로봇은 지금 대박 행진을 계속 하는 것 지만 실은 이미 상당 부분 진행 되어 있는 것이고,

마냥 부푼 기대감만 있는 것이 아니라 이제 매출로 보여주는 것도 슬슬 보여줄 때가 되었다는 말입니다.

정리하면,

실적이 없어도 배경이 탄탄한 종목 이거나

기존 오름폭이 크더라도 실적 증가 폭이 이어지는 것을 보여주거나...흑전이어야 좋습니다.

반대로 이와 관련 없는 것을 말하자면,

배경(삼전, 현대, 엘전)이 없거나 있더라도 관련성이 약하거나

순수 휴머노이드 관련 기업인데, 매출이 전혀 없거나 흑전이 보이지 않는 경우.

이제 막 기술 개발을 할 것이다... 또는 협력할 것 같다... 라고 하며 오른 경우.

는...

포모에 따라 가다 뒤통수 맞을 가능성을 생각해 볼 수 있습니다.

마지막 선택지는,

기존에 잘 하고 있던 삼전, 하닉 수혜주로 돌리는 것입니다.

로봇은 위에 정리한대로 옥석을 가리는 타이밍이 오면,

개중에는 곡소리가 나는 경우가 생길 수 있어서 그렇습니다.

자! 마지막 선택지는 다음 글에서 이어가 보겠습니다.

로봇이 없어서 포모가 온다면

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