이란 전쟁 때문에 LNG선 관련 조선주가 움직일 것 같은데...아직까지는 안움이직이네요...
카타르가 불가항력 선언했는데 이게 조선주에 호재일지 악재일지가 애매하네요...

그래서 AI에게 물어봤더니 단기는 악재이고 장기는 호재라는데요...

질문 : 카타르가 불가항력을 선언하면 카타르에서 LNG를 가져올 수 없다는 이야긴데 그렇다면 대다수 LNG선 발주 주체인 카타르의 예정 수주가 중단된다는 악재도 있을 테고 그로 인해서 다른 곳에서 LNG를 가져오기 위해서 신규수주도 있을텐데 이게 어떻게 주가에 영향을 미칠까요 ?

단기 악재 (즉각적, 수치화 가능)

① 기건조 중인 카타르 발주 선박 인도 지연

올해 인도 예정인 카타르 LNG 운반선은 총 26척입니다. 이 중 삼성중공업이 9척을 담당하고 있으며, 선가는 척당 2억 1,400만~2억 3,000만 달러 수준입니다. 카타르 LNG 운반선 전체가 1개월 지연될 때마다 삼성중공업은 약 1,507억 원의 매출 차질이 발생할 수 있으며, 3개월 지연 시에는 약 4,500억 원 규모입니다. Thepublic

② 2차 발주 예약 슬롯 16척이 공중에 뜸

카타르에너지가 2차 발주를 위해 삼성중공업과 16척 분량의 도크 슬롯을 사전 예약해 놓은 상태입니다. Sisajournal-e

카타르 시설이 5년간 복구 불능이라면, 이 16척 신규 계약은 무기한 연기 또는 취소 위험에 처하게 됩니다. 척당 약 2.2억 달러로 계산하면 최대 약 3.5조원 규모의 잠재 수주 소멸 리스크입니다.

③ 선박 유지·관리 비용 발생

선주가 인도를 거부하면 조선사는 배를 유지·관리하는 비용을 그대로 떠안아야 합니다. Thepublic

완성된 배를 인도 못 하면 조선소 도크를 차지한 채 비용만 나가는 구조가 됩니다.

장기 호재 (구조적, 더 강력)

① 중동 LNG를 대체할 미국·호주·아프리카 LNG 프로젝트 폭발

중동의 LNG 공급이 막히면 전 세계는 호주, 미국, 아프리카 등 중동 이외 지역의 LNG 개발을 서두를 수밖에 없고, 이는 장기적으로 새로운 LNG 운반선 발주로 이어질 가능성이 크다는 분석이 나옵니다. Thepublic

특히 미국 루이지애나 LNG(WMB 투자 포함), 텍사스 프로젝트, 호주 브라우즈 등 대기 중이던 FID(최종투자결정)들이 일제히 가속화될 것입니다.

② 대체 공급원은 항해 거리가 훨씬 멀다 → 선박 수요 자체가 증가

카타르에서 한국까지는 약 6,400km인 반면, 미국 걸프만에서 한국까지는 약 20,000km (파나마 운하 경유)입니다. 같은 물량을 운반하는 데 약 3배의 선복량(선박 수)이 필요합니다. 카타르 대체가 곧 신규 발주 급증 공식입니다.

③ 카타르 자체도 결국 재건 발주를 해야 함

복구에 3~5년이 걸릴 것이라고 했지만 Khan, 복구 이후 카타르는 잃어버린 시장 점유율을 회복하기 위해 생산 능력을 더욱 확대할 것이고, 그때 다시 대규모 LNG선 발주가 나올 수 있습니다.

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아..근데 이해는 잘 안가네요...
그렇다면 삼성중공업 주가가 올라야하는 거 아닌가 ?
오늘 지켜봐야겠네요...

출처 : https://www.hani.co.kr/arti/international/arabafrica/1250213.html

이란 전쟁 때문에 LNG선 관련 조선주가 움직일 것 같은데

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